王健林断腕闯过380亿元对赌局：让出珠海万达近半持股，引进新投资人

liukang20242个月前 (04-24)吃瓜知乎1224

王健林 IC 材料图

王健林暂时松了一口气。

12月12日，大连万达集团在官网发布音讯称，太盟出资集团（PAG）与大连万达商管集团一同宣告签署新出资协议。太盟将联合其他出资者，在其2021年的出资换回期满时，经大连万达商管集团换回后，对珠海万达商管再出资。

王健林380亿元对赌协议危机免除，将引进新出资人

依据新协议内容，现有出资人于2021年8月对珠海万达商管的出资额约为380亿元人民币，其间太盟的出资额约为28亿美元（约180亿元人民币），现有出资人在原出资组织中享有到期换回权。依照新协议，大连万达商管持股40%，为单一最大股东，太盟等数家现有及新进出资人股东参加出资，总计持股60%。

至此，在珠海万达商管赴港上市的最终期限降临之前，万达的上市对赌压力现已消除。

依照此前珠海万达商管和出资人签定的对赌协议，假如珠海万达商管在2023年末前未能完结上市作业，万达商管有责任向Pre-IPO出资者回购股份。而这部分股权的回购价格约380亿元。

大连万达集团称，万达将与太盟等重要股东一同，进一步优化公司法人办理，坚持办理团队安稳，一同支撑公司的久远开展。此次新协议体现出出资者对珠海万达商管增加潜力的高度肯定，对其运营才能的高度认可。

汹涌新闻此前曾了解到，万达在之前曾触摸过新加坡、香港等多家境外出资组织，也曾有外资组织标明有意向成为柱石出资人。

珠海万达商管现在办理全国227个地级及以上城市的494个大型商业中心。曩昔两年中，珠海万达商管办理的商业中心数量从417家增加到494家，均匀年增加率为9%左右。以办理的商业面积计，珠海万达商管现为全球最大的商业办理公司。

财务数据显现，珠海万达商管2021年税后收入为235亿元，2022年为271亿元，2023年（预估）为293亿元，均匀年增加约12%。2021年税后赢利为53亿元，2022年为75亿元，2023年（预估）为95亿元，年增率达34%。曩昔三年，该公司合计上缴税收约100亿元，对股东的分红分别为2021年46亿元、2022年67亿元以及2023年（预估）85亿元。

空间换时刻，大连万达让出38.83%股权

值得一提的是，在王健林暂时免除危机的背面，是万达出让了所持有的38.83%的股权。

汹涌新闻（www.thepaper.cn）在查询珠海万达此前的招股书发现，依据招股书发表的股权信息，此前大连万达商业直接持有珠海万达商管已发行股份总数约69.99%的权益，并经过珠海万欣、珠海万赢和银川万达直接已发行股份总数的约8.84%的权益。以此来算，大连万达商业总计持有珠海万达商管78.83%的股权。

在珠海万达商管此前引进的包含PAG、郑裕彤宗族、碧桂园、中信本钱、蚂蚁、腾讯在内22名出资人中，持股份额最多的为PAG，达6.4285%，相对应的付出对价28亿美元。除了22家组织出资人之外还有6位高管为柱石出资者，总计持有21.17％股权，融资约380亿元。以此来看，此前万达商管的估值约为1800亿元。

依照太盟出资集团（PAG）与大连万达商管集团最新签定的协议，大连万达商管持股40%，为单一最大股东，太盟等数家现有及新进出资人股东参加出资，总计持股60%。大连万达商管的持股份额较之前降低了38.83%。也便是说，万达出让了较大份额股权的价值，以空间交换时刻。

汹涌新闻此前从出资人处了解到，万达在此前和出资人的商谈过程中，PAG便是万达首要的商谈目标之一。因其在珠海万达商管的持股份额是除了大连万达商管之外最多的出资人，因而其关于上市延期的情绪关于万达来说颇为重要。

材料显现，太盟出资集团(PAG)是一家专心于亚洲的私市股权出资公司，事务板块包含私市股权、不动产及信贷与商场的出资。太盟出资集团超越300名出资专业人士散布在全球的15个办事处，为全球近300家组织基金出资者办理着超越550亿美元的财物。

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